Valuation Fundamentado - Heloisa Cruz

Percebendo que muitos investidores pessoa física tinham quase ou nenhum conhecimento teórico sobre Análise Fundamentalista e Valuation, e que dependiam exclusivamente de dicas, e ainda, que com frequência eram enganadas (sardinhas), resolvi criar um curso para investidores com o objetivo de ser suficiente para dar independência a esses em suas tomadas de decisão. Nesse caso, todas as outras informações (research, dicas, notícias) se tornam apenas mais uma fonte, e não algo absoluto.

A médio-longo prazo, o grande driver de preço nas ações é a geração de valor (e o resultado = lucros). Logo, o essencial para qualquer investidor é ter uma noção clara de valor, com cenários e avaliação de probabilidades. Mas também saber entender o motivo de acreditar em cada cenário.

Saber como é a competitividade do setor, perspectivas de lucros. Para isso, analisar a empresa e os resultados, aquela infinidade de indicadores e, óbvio, os indicadores de mercado, como P/E, EV/EBITDA, que não é tão plain vanilla quanto maior/menor que tal número.

O curso é feito em cima de um estudo de caso, e eu ensino a fazer um modelo de Excel (e dou um funcional para os alunos). A idéia é ser um curso bem prático, cheio de exemplos. Porque a teoria está disponível em livros.